代表委員聚焦持續(xù)擴大品種供給、期貨市場對外開放等熱點議題

期貨日報記者 曲德輝 楊美

今年“兩會時間”即將正式開啟。十三屆全國人大四次會議和全國政協(xié)十三屆四次會議，將分別于3月5日和3月4日在北京開幕。

在3月3日下午舉辦的全國政協(xié)十三屆四次會議新聞發(fā)布會上，大會新聞發(fā)言人郭衛(wèi)民介紹，全國政協(xié)十三屆四次會議將于3月4日下午3時在人民大會堂開幕，3月10日下午閉幕，會期精簡為6天半。

今年兩會期間，期貨日報將繼續(xù)聚焦兩會代表有關(guān)期貨市場的提案進行報道，敬請廣大讀者關(guān)注。

姜洋、屠光紹聯(lián)名提案：推進期貨市場對外開放

今年兩會，全國政協(xié)委員、中國證監(jiān)會原副主席姜洋，全國政協(xié)委員、中國投資有限責(zé)任公司原總經(jīng)理屠光紹，準(zhǔn)備聯(lián)名向2021年全國兩會提交提案，建議證監(jiān)會會同有關(guān)部門，抓住機遇，建設(shè)高層次的國際大宗商品定價中心。

提案提出，習(xí)近平總書記在浦東開發(fā)開放30周年慶祝大會講話中提出，“提升重要大宗商品的價格影響力，更好服務(wù)和引領(lǐng)實體經(jīng)濟發(fā)展”。中辦、國辦印發(fā)的《建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場體系行動方案》提出，培育發(fā)展能源商品交易平臺，支持上海期貨交易所等單位充分發(fā)揮作用，進一步健全交易機制、完善交易規(guī)則、嚴格監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

上海市“十四五”規(guī)劃和遠景目標(biāo)綱要中也提出，增強“上海價格”國際影響力，支持“上海油”等基準(zhǔn)價格在國際金融市場廣泛使用。當(dāng)前，我國已成為全球第二大經(jīng)濟體和第一大貨物貿(mào)易國，大宗商品定價中心建設(shè)面臨歷史機遇。加快商品期貨市場建設(shè)，推進對外開放，推動國際主體積極參與，將有利于把我國的貿(mào)易優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為商品期貨市場的定價影響力，促進國際定價中心的形成。

提案建議：一是大力發(fā)展商品期貨期權(quán)市場。持續(xù)擴大品種供給，扎根產(chǎn)業(yè)需求，推動農(nóng)產(chǎn)品、金屬、化工、鋼鐵等領(lǐng)域產(chǎn)品擴面。積極推動能源市場化改革，支持成品油、天然氣、電力期貨上市交易，進一步完善能源產(chǎn)業(yè)鏈金融衍生品體系，提高我國油氣企業(yè)整體抗風(fēng)險能力，提升我國能源市場定價影響力。

二是加強期現(xiàn)市場結(jié)合，豐富機構(gòu)投資者類型。實踐證明，上海原油期貨價格已經(jīng)具備了作為基準(zhǔn)價的基本條件。建議支持拓展境內(nèi)商品期貨價格使用場景，提升價格影響力，將上期能源原油期貨價格納入成品油調(diào)價機制。規(guī)范發(fā)展場外衍生品市場。加快推動銀行保險資金入市和原油期貨ETF上市。

三是有序推進期貨市場對外開放。擴大期貨特定品種范圍。推廣境內(nèi)交易所境外結(jié)算價授權(quán)業(yè)務(wù)，拓展“中國價格”的國際輻射面。明確QFII、RQFII投資商品期貨、期權(quán)產(chǎn)品的品種范圍。完善期貨市場對外開放配套政策，優(yōu)化境外投資者參與內(nèi)地期貨市場的稅收、外匯等政策安排。

姜洋：完善財富管理相關(guān)制度 促進資本市場投資端改革

全國政協(xié)委員、中國證監(jiān)會原副主席姜洋準(zhǔn)備向今年全國兩會提交提案，財富管理是支持資本市場實現(xiàn)投資功能的重要業(yè)務(wù)，隨著我國居民財富快速增長，居民優(yōu)化資產(chǎn)配置、增加財產(chǎn)性收入的需求日益迫切。建議有關(guān)部委深入研究發(fā)達市場的做法和經(jīng)驗，結(jié)合中國法制體系，完善財富管理相關(guān)制度，進一步促進資本市場投資端改革。

姜洋認為，資本市場30年取得舉世矚目發(fā)展成就，特別是多層次資本市場體系漸趨完備、直接融資比重持續(xù)提高，服務(wù)實體經(jīng)濟取得顯著成效。注重融資端建設(shè)的同時，需要加快推進投資端改革，壯大理性成熟的中長期投資力量，不斷拓展市場深度、增強發(fā)展韌性。

姜洋建議：一是建議研究制定統(tǒng)一的投資顧問法律或行政法規(guī)。投資顧問制度是推動財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要載體。據(jù)了解，美國以《1940年投資顧問法》為基礎(chǔ)，建立了權(quán)責(zé)明確的投資顧問制度，任何符合法定要素的個人或機構(gòu)都會被認定為投資顧問，除非符合豁免注冊條件，均須依法向SEC或州證券監(jiān)管機構(gòu)申請成為注冊投資顧問。通過為客戶選擇金融產(chǎn)品、提供綜合服務(wù)，將各類金融產(chǎn)品供應(yīng)商和擁有賬戶系統(tǒng)及交易通道的經(jīng)紀(jì)商緊密串聯(lián)，成為行業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)力量?，F(xiàn)階段我國投資咨詢業(yè)務(wù)經(jīng)營模式受法律嚴格限制，投資顧問服務(wù)供給滯后，建議借鑒美國關(guān)于投資顧問制度的立法實踐，研究出臺適合國情的統(tǒng)一的投資顧問法律或行政法規(guī)。

二是推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管。2020年實施的新《證券法》明確了資產(chǎn)管理產(chǎn)品的證券性質(zhì)。目前銀行、保險、信托等金融機構(gòu)都在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，建議國務(wù)院指導(dǎo)人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，在兼顧不同資產(chǎn)管理機構(gòu)經(jīng)營特色的前提下，出臺資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則。

解冬：探索以市場需求為導(dǎo)向的期貨品種上市機制

針對如何縮短我國期貨品種上市周期，提高期貨市場的運行效率和自主創(chuàng)新，全國政協(xié)委員、上海市地方金融監(jiān)督管理局局長、上海市金融工作局局長解冬近日建議，針對不同的期貨品種、交易方式和投資者等實行分層分類管理，探索以市場需求為導(dǎo)向的期貨品種上市機制。

解冬認為，《期貨交易管理條例》僅對期貨新品種上市作原則性規(guī)定，未對會簽標(biāo)準(zhǔn)、程序等進行具體規(guī)定，證監(jiān)會部門規(guī)章層面對此也未作進一步細化?，F(xiàn)行期貨新品種上市機制一定程度上影響了期貨市場的運行效率和自主創(chuàng)新，進而可能影響到我國期貨市場國際競爭力的提升。主要表現(xiàn)為：一是上市周期不明確；二是會簽單位較多；三是會簽程序相對重復(fù)。

對此，解冬提出三方面建議：

一是按品種重要程度實行差異化上市制度。通過完善期貨行業(yè)法律法規(guī)，對戰(zhàn)略性品種實行核準(zhǔn)制，證監(jiān)會批準(zhǔn)后報國務(wù)院同意方可上市。對一般期貨品種實行注冊制，期貨交易所自我認證后報證監(jiān)會備案即可上市。

二是按品種序列區(qū)別對待期貨新品種的上市流程。對已上市品種的同序列未上市品種，給予會簽流程上的優(yōu)化或豁免。例如，黑色序列已上市了熱軋卷板期貨，待冷軋薄板期貨上市時可簡化部委會簽流程，建議報證監(jiān)會及少數(shù)核心部委同意即可上市。對基于同一商品開發(fā)的不同衍生品，作出簡易上市制度安排。例如，在鋁期貨基礎(chǔ)上開發(fā)鋁期權(quán)產(chǎn)品，建議期貨交易所自我認證后報證監(jiān)會備案即可上市。這些機制可考慮在期貨法立法時予以明確，或修改《期貨交易管理條例》作為過渡性安排。

三是結(jié)合貫徹習(xí)近平總書記要求，在浦東新區(qū)的期貨交易所先行探索以市場需求為導(dǎo)向的期貨品種上市機制。若前述兩條建議短期內(nèi)難以在全國范圍實現(xiàn)，可結(jié)合浦東新區(qū)深化改革要求先行探索，允許浦東新區(qū)的期貨交易所試點建立以市場需求為導(dǎo)向的期貨品種上市機制。

李永林：探索研究將碳期貨、期權(quán)等產(chǎn)品引入碳市場

為了更好地推進完善我國碳交易市場，全國政協(xié)委員、中國石化集團公司副總經(jīng)理李永林近日在提案中建議，擴大覆蓋范圍和參與主體以及增加碳交易品種。

李永林表示，目前全國碳交易市場的建設(shè)仍處于初期階段，仍存在一些問題制約著發(fā)展。主要是碳交易制度體系不夠健全、配額分配不夠科學(xué)合理、管理層級不夠完備等問題。

為此他提出以下建議：一是應(yīng)加快全國碳市場制度體系建設(shè)，盡快出臺《全國碳排放權(quán)交易管理條例》，為碳市場體系建設(shè)提供法律支撐。在《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》基礎(chǔ)上，進一步制定和完善相關(guān)配套制度和細則，指導(dǎo)企業(yè)開展碳交易工作。

二是科學(xué)制定碳配額分配機制，建議統(tǒng)一配額分配方法，體現(xiàn)出企業(yè)碳排放和減排先進性，通過優(yōu)化配額總量來有效調(diào)節(jié)碳價，發(fā)揮市場機制作用，提高企業(yè)參與碳市場的積極性，促進企業(yè)更加科學(xué)高效實施減排方案，并利用CCER等相關(guān)機制推動節(jié)能降碳新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的發(fā)展。

三是健全完善碳市場管理層級。鼓勵集團型企業(yè)發(fā)揮集團化和集約化管控優(yōu)勢，統(tǒng)籌做好下屬企業(yè)碳排放配額內(nèi)部平衡和碳市場平臺交易，實現(xiàn)整體推動、先進帶動的更大減排力度。

四是擴大覆蓋范圍和參與主體。建議逐步擴大全國碳市場覆蓋行業(yè)范圍，適時將石化、建材、鋼鐵、有色、航空等行業(yè)納入碳市場，設(shè)計更多的交易品種和準(zhǔn)入機制，吸引更多的參與主體，提高碳市場活躍度，提升全社會碳達峰、碳中和工作參與度。

五是增加碳交易品種。建議在全國碳市場成熟完善后，探索研究將碳期貨、期權(quán)、遠期產(chǎn)品等金融衍生品引入碳市場。

原標(biāo)題：《“兩會時間”開啟：代表委員聚焦持續(xù)擴大品種供給、期貨市場對外開放等熱點議題》

閱讀原文